Arany János közismert elbeszélő költeményének rajzfilm változata. Toldi Miklós, az indulatkezelési problémákkal küszködő siheder meggondolatlanul gyilkosságot követ el. Bujdosni kényszerül. Budának veszi az irányt, hogy vitézségével elkápráztassa a királyt, így nyerve kegyelmet és lovagi rangot. A film végig kíséri kalandokkal és testvéri ármánykodással teljes, viszontagságos útját egészen a végső nagy megmérettetésig, míg a király színe előtt elnyerheti a vágyott dicsőséget.